今年5月份，除泰國(guó)新車銷量同比微增5%外，東南亞市場(chǎng)新車銷量普遍出現(xiàn)下滑，其中印尼新車銷量同比下降15%、馬來西亞新車銷量同比微跌3%、菲律賓新車銷量同比微跌1%。值得注意的是，鑒于全球貿(mào)易不確定性帶來了下行風(fēng)險(xiǎn)，GlobalData將近期東盟輕型車銷量預(yù)期下調(diào)了約1%，并預(yù)計(jì)東盟2025年輕型車銷量將從2024年的312萬(wàn)輛小幅下降至311萬(wàn)輛。

5月泰國(guó)新車銷量同比微增5%

泰國(guó)工業(yè)聯(lián)合會(huì)（FTI）公布，今年5月份，泰國(guó)新車銷量同比微增5%至52,229輛，較去年同期49,871輛的低迷表現(xiàn)有所回升。

圖片來源：五十鈴

這是泰國(guó)新車銷量連續(xù)第二個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，此前兩年由于銀行和汽車金融公司為應(yīng)對(duì)不良貸款激增而收緊信貸標(biāo)準(zhǔn)，泰國(guó)高負(fù)債消費(fèi)者和小型企業(yè)融資困難，該國(guó)汽車銷量也曾因此大幅下滑。去年，泰國(guó)新車銷量同比下降26%至572,675輛，創(chuàng)十五年來新低。

今年5月份，泰國(guó)新車銷量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿碜约冸妱?dòng)汽車的強(qiáng)勁銷售，這主要得益于中國(guó)汽車制造商。蓋世汽車研究院的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月，中國(guó)共向泰國(guó)出口了9,873輛乘用車，其中純電動(dòng)車數(shù)量達(dá)8,183輛。在泰國(guó)政府EV3.0投資激勵(lì)計(jì)劃下，中國(guó)車企還逐步在泰國(guó)增加本土產(chǎn)量以替代此前的進(jìn)口量。然而，泰國(guó)當(dāng)月皮卡銷量仍繼續(xù)大幅下滑。

今年前5個(gè)月，泰國(guó)新車銷量同比微降3%，從去年同期的260,365輛降至252,615輛；其中，皮卡銷量同比下降17%至62,467輛；乘用皮卡銷量為15,365輛（同比下降7%）；內(nèi)燃機(jī)乘用車銷量為62,553輛（同比下降11%）；混合動(dòng)力車型銷量為55,374輛（同比下降6%）；而純電動(dòng)汽車銷量則同比增長(zhǎng)23%至53,955輛。

值得一提的是，泰國(guó)政府正在考慮推出報(bào)廢激勵(lì)措施，鼓勵(lì)車主以舊換新購(gòu)買皮卡。今年早些時(shí)候，泰國(guó)政府啟動(dòng)了一項(xiàng)50億泰銖的貸款擔(dān)保計(jì)劃，據(jù)悉，該計(jì)劃將持續(xù)到今年年底，旨在支持泰國(guó)本土中小型企業(yè)購(gòu)買皮卡。然而，截至目前，這一計(jì)劃對(duì)皮卡銷量的提升效果并不顯著。

FTI汽車工業(yè)俱樂部副主席Surapong Paisitpatanapong支持泰國(guó)政府的報(bào)廢激勵(lì)提議并表示：“我們支持皮卡以舊換新計(jì)劃，這將使銷量增加5萬(wàn)至10萬(wàn)輛。事實(shí)上，如果泰國(guó)政府將這一措施擴(kuò)展到乘用車，效果會(huì)更好。”

盡管今年前5個(gè)月泰國(guó)汽車產(chǎn)量同比下降8%至594,492輛，但泰國(guó)仍是東盟地區(qū)最大的汽車生產(chǎn)國(guó)；由于海外需求疲軟、中國(guó)汽車制造商的競(jìng)爭(zhēng)加劇以及一些主要市場(chǎng)碳排放法規(guī)的收緊，泰國(guó)今年前5個(gè)月的汽車出口量同比下降10%至390,095輛。

FTI于今年5月份預(yù)計(jì)，2025全年，泰國(guó)汽車產(chǎn)量將降至140萬(wàn)輛，低于今年年初預(yù)測(cè)的150萬(wàn)輛。相比之下，泰國(guó)2023年的汽車產(chǎn)量為184萬(wàn)輛。值得注意的是，當(dāng)前汽車制造商和汽車零部件供應(yīng)商還面臨美國(guó)新進(jìn)口關(guān)稅的額外壓力。

5月印尼新車銷量同比下降15%

印尼汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（Gaikindo）發(fā)布的批發(fā)數(shù)據(jù)顯示，今年5月份，印尼新車銷量同比下降15%，從去年同期的71,391輛降至60,613輛。與去年同期相比，今年5月印尼新車市場(chǎng)表現(xiàn)更為疲軟，而去年同期的印尼新車銷量已較疫情后的峰值水平下降了13%。

Innova；圖片來源：豐田汽車

今年前5個(gè)月，印尼新車銷量同比下降5.5%至316,981輛（而去年同期的印尼新車銷量曾同比大降21%至335,405輛）；其中，乘用車銷量同比下滑5%至248,897輛，商用車銷量同比下降逾6%至68,084輛。

從車企來看，今年前5個(gè)月，豐田汽車的銷量同比微增2%至106,027輛，這主要得益于新上市的Hilux Rangga和Innova MPV等車型的強(qiáng)勁需求；然而，其他日本汽車制造商正面臨中國(guó)汽車品牌銷量日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)壓力，因?yàn)檫@些中國(guó)汽車品牌正在推動(dòng)印尼市場(chǎng)對(duì)純電動(dòng)汽車的需求：大發(fā)汽車的銷量同比下跌22%至55,049輛；本田汽車的銷量為28,502輛，同比下降29%；三菱汽車的銷量為26,028輛，同比下降13%；鈴木的銷量為22,240輛，同比下降22%。

就動(dòng)力類型而言，今年前5個(gè)月，印尼純電動(dòng)汽車銷量同比激增近兩倍，達(dá)到30,152輛；其中，比亞迪及其品牌的合計(jì)銷量為15,978輛，上汽通用五菱的銷量為4,735輛，奇瑞/Omoda的銷量為4,081輛。

在整體車輛產(chǎn)量方面，今年前5個(gè)月，印尼的車輛總產(chǎn)量同比微降1.4%至466,290輛；而整車出口量則同比增長(zhǎng)逾7%至192,501輛。

由于過去一年市場(chǎng)信心顯著減弱，消費(fèi)者對(duì)大額商品的購(gòu)買意愿下降，同時(shí)企業(yè)也因美國(guó)近期上調(diào)進(jìn)口關(guān)稅面臨日益增加的國(guó)際貿(mào)易不確定性。Gaikindo的副主席Jongkie Sugiarto表示：“新車購(gòu)買力的減弱已成為印尼汽車銷量持續(xù)下滑的主要原因。”

今年第一季度，印尼國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增速小幅放緩至4.9%，較上一季度的5.0%有所回落，這一放緩主要受到國(guó)內(nèi)消費(fèi)和出口表現(xiàn)均疲軟的拖累。

今年5月份，印尼央行再次下調(diào)基準(zhǔn)利率，從今年2月份的5.75%降至5.50%——這是自去年8月份基準(zhǔn)利率達(dá)到6.25%峰值以來的第三次降息。

另外，蓋世汽車研究院的數(shù)據(jù)顯示，今年5月份，中國(guó)共向印尼出口了9,145輛乘用車，其中純電動(dòng)車數(shù)量達(dá)5,902輛。

5月馬來西亞新車銷量同比微跌3%

馬來西亞汽車協(xié)會(huì)（MAA）發(fā)布的注冊(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年5月份，馬來西亞新車銷量同比微跌3%，從去年同期的70,254輛降至68,007輛。

Saga；圖片來源：寶騰

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，馬來西亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率同比放緩至4.4%，較2024年第四季度經(jīng)修正后的4.9%有所下降。這一放緩主要受到出口增長(zhǎng)減速以及馬來西亞國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)略微疲軟的影響。值得注意的是，馬來西亞央行已連續(xù)兩年將基準(zhǔn)利率維持在3.0%不變。

從今年前5個(gè)月的整體表現(xiàn)來看，馬來西亞的汽車銷量同比下降5%，從去年同期的創(chuàng)紀(jì)錄銷量333,309輛降至316,737輛；其中，輕型乘用車銷量同比下滑3%至295,213輛，而商用車銷量則同比大跌23%至21,524輛。

就動(dòng)力類型而言，今年前5個(gè)月，主要得益于中國(guó)電動(dòng)汽車制造商比亞迪和其旗下騰勢(shì)品牌的突出表現(xiàn)，以及市場(chǎng)對(duì)馬來西亞汽車制造商寶騰近期推出的e.MAS 7車型的強(qiáng)勁需求，馬來西亞的純電動(dòng)汽車銷量表現(xiàn)亮眼，同比增長(zhǎng)59%至13,871輛；其中，比亞迪和騰勢(shì)品牌的合計(jì)銷量達(dá)4,880輛，寶騰e.MAS 7也貢獻(xiàn)了3,400輛的銷量，而特斯拉則售出了1,810輛。

從車企來看，今年前5個(gè)月，馬來西亞最大汽車制造商Perodua在該國(guó)的銷量同比下降1.5%至143,860輛，略優(yōu)于該國(guó)整體車市表現(xiàn)；寶騰的全球銷量同比下降近4%至60,187輛（包括1,327輛出口車），其中Saga車型以26,511輛的銷量繼續(xù)榮登寶騰最暢銷車型寶座，基于吉利平臺(tái)生產(chǎn)的X50緊湊型SUV以9,704輛的銷量成為寶騰第二暢銷的車型，同樣基于吉利平臺(tái)生產(chǎn)的S70轎車則以7,944輛的銷量成為寶騰第三暢銷的車型。

值得注意的是，寶騰已確認(rèn)于今年2月底在埃及CKD工廠啟動(dòng)Saga車型的生產(chǎn)，旨在為北非市場(chǎng)供應(yīng)產(chǎn)品。

就產(chǎn)量而言，今年前5個(gè)月，馬來西亞的汽車總產(chǎn)量同比下降12%至299,886輛。

另外，蓋世汽車研究院的數(shù)據(jù)顯示，今年5月份，中國(guó)共向馬來西亞出口了14,549輛乘用車，其中純電動(dòng)車數(shù)量達(dá)2,378輛。據(jù)蓋世汽車研究院初步統(tǒng)計(jì)，今年5月份，在“中國(guó)對(duì)馬來西亞乘用車出口量前五大車企”的榜單中，吉利汽車獲得冠軍，出口量達(dá)7,639輛；奇瑞汽車奪得亞軍，出口量達(dá)4,163輛；比亞迪汽車名列第三，出口量為950輛；江蘇悅達(dá)起亞排名第四，出口量為480輛；特斯拉汽車緊隨其后，出口量為313輛。

同時(shí)，據(jù)蓋世汽車研究院初步統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，吉利汽車（28,099輛）、奇瑞汽車（15,183輛）、比亞迪汽車（6,793輛）、江蘇悅達(dá)起亞（4,200輛）和特斯拉汽車（2,611輛）仍為“中國(guó)對(duì)馬來西亞乘用車出口量前五大車企”。

5月菲律賓新車銷量同比微跌1%

菲律賓汽車制造商協(xié)會(huì)（CAMPI）與卡車制造商協(xié)會(huì)（TMA）聯(lián)合發(fā)布的批發(fā)數(shù)據(jù)顯示，今年5月份，菲律賓新車銷量同比下降1.2%，從去年同期的40,271輛降至39,775輛。

圖片來源：豐田汽車

這是今年以來菲律賓汽車銷量第二次出現(xiàn)同比下滑，而此前市場(chǎng)剛從疫情低谷實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年強(qiáng)勁反彈。

就菲律賓整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，2025年第一季度菲律賓經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)5.4%，略高于2024年第四季度修正后的5.3%，增長(zhǎng)動(dòng)力來自內(nèi)需消費(fèi)走強(qiáng)、出口增長(zhǎng)及利率下行。菲律賓央行6月會(huì)議將基準(zhǔn)利率再下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至5.25%，較去年6.5%的峰值顯著回落，以支持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

菲律賓黎剎商業(yè)銀行（Rizal Commercial Banking Corporation）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Ricafort在聲明中指出：“近期菲律賓汽車銷量受國(guó)內(nèi)消費(fèi)和企業(yè)信心走弱拖累，因貿(mào)易戰(zhàn)預(yù)計(jì)將沖擊全球貿(mào)易、投資、就業(yè)及世界經(jīng)濟(jì)。”

今年前5個(gè)月，菲律賓汽車市場(chǎng)累計(jì)銷量同比微增1.7%，銷量達(dá)190,429輛（去年同期為187,191輛），其中商用車銷量同比增長(zhǎng)10%至151,704輛，而乘用車銷量同比下滑21.3%至38,725輛。

另一組行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，今年以來菲律賓電動(dòng)車銷量累計(jì)10,433輛，包括8,536輛混合動(dòng)力車、1,779輛純電動(dòng)車和118輛插電式混動(dòng)車。但該數(shù)據(jù)未涵蓋所有品牌，包括部分中國(guó)主流車企。去年菲律賓政府將EO12零關(guān)稅激勵(lì)計(jì)劃延長(zhǎng)至2028年，并將范圍從僅限純電零排放車型擴(kuò)展至混合動(dòng)力車。

汽車品牌表現(xiàn)方面，日系品牌主導(dǎo)了菲律賓市場(chǎng)。豐田前五個(gè)月在菲律賓的銷量增長(zhǎng)6%至91,652輛，新推出的入門級(jí)Hilux Tamaraw車型功不可沒；三菱汽車以36,613輛（同比增長(zhǎng)4%）位居次席，日產(chǎn)以9,879輛（同比下降14%）、鈴木以8,913輛（同比增長(zhǎng)12%）、福特以8,559輛（同比下降30%）緊隨其后。

菲律賓汽車制造商協(xié)會(huì)對(duì)市場(chǎng)前景保持樂觀，預(yù)計(jì)2025年該國(guó)汽車銷量將從2024年的467,252輛增至50萬(wàn)輛。協(xié)會(huì)主席Rommel Gutierrez表示：“行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)令人振奮，尤其是商用車領(lǐng)域。隨著下半年增長(zhǎng)勢(shì)頭增強(qiáng)，菲律賓汽車制造商協(xié)會(huì)對(duì)汽車行業(yè)的積極表現(xiàn)充滿信心。”